三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
第1题股指期货
【正确答案】股指期货：是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
第2题外汇
【正确答案】外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务结算的各种支付手段。
第3题黄金期货交易
【正确答案】黄金期货交易：是在现货交易的基础上，为克服现货交易的不足而逐渐发展起来的一种交易方式，即交易双方先签订买卖黄金期货的合约并交付保证金，规定所买卖黄金的标准量、价格以及到期日，然后再于约定的日期办理交割。
第4题优先股
【正确答案】优先股：是优先股票的简称，与普通股对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
四、简答题(本大题共5小题,每小题6分,共30分)
第1题外汇市场是如何分类的？
【正确答案】(1)按照外汇市场的参与者划分，外汇市场可分为狭义的外汇市场和广义的外汇市场。
(2)按照外汇的交易方式，外汇市场可以划分为有形市场和无形市场。
(3)按照外汇市场经营范围的不同，外汇市场可以分为国内外汇市场和国际外汇市场。
第2题简述金融互换合约的特点。
【正确答案】.(1)风险比较小。金融互换合约一般不涉及本金，信用风险仅限于息差，而且涵盖数个利息期间，所以总体上风险比较小。
(2)灵活性大。金融互换合约交易为场外交易，虽然合约标准化，只是指条款格式化而言，具体的条件可以确定，变通性较大；另外金融互换合约交易不通过交易所，手续简便。
(3)参与者信用比较高。金融互换合约交易通常在AA级信用以上的交易者之间进行，一般不需要保证和抵押，签订交易合约并不立即影响交易者的现金流量；而金融期货交易需要保证金，金融期权交易需要有期权费，从而会影响交易者的现金流量。
第3题简述基金收益分配的方式。
【正确答案】基金收益分配的方式，一般有以下三种。
（1）分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。
（2）分配基金单位。这是指将应分配的基金净利收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式实际上是增加了基金的资本总额和规模。
（3）不分配。这是指基金既不分配现金，也不送基金单位，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位净资产值的增加。
第4题债券流通市场有哪几种类型？
【正确答案】债券流通市场主要有两种形式：一种是交易所市场，另一种是场外交易市场。
（1）交易所市场属于场内交易市场，它有特定的交易规则和固定的交易时间。
（2）场外交易市场的主体是柜台市场，包括银行间交易市场，以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。
第5题简述我国股票上市的一般程序。
【正确答案】股票上市的一般程序：
（1）公司申请上市。
（2）证交所上市委员会审批。
（3）订立上市协议。
（4）股东名称送证交所或登记公司备案。
（5）上市公告书披露。
（6）挂牌交易。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
第1题试述证券交易委托类型。
【正确答案】证券交易委托是投资者通知经纪人进行证券买卖的指令，其主要种类包括以下几种：
(1)市价委托。市价委托是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最有利的价格进行交易，能保证即时成交。
(2)限价委托。限价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时，对买卖的价格做出限定，即在买入股票时，限定一个最高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交；在卖出股票时，则限定一个最低价，只允许证券经纪人按其规定的最低价格或高于最低价的价格成交。
(3)停止损失委托又称停止委托，在金融投资市场中，为减少可能损失或保护其未实现利润，看涨时以比目前市场较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出的委托，以期损失达到最小。
(4)停止损失限价委托。它是停止损失委托和限价委托的结合，当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。既能够获得停止损失委托的利益，又可按事先确定的价格买进或者卖出股票。
第2题试述影响债券价格的内在因素。
【正确答案】内在因素：
(1)债券的期限。通常情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越高。
(2)债券的票面利率。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。市场利率提高时，票面利率较低的价格就会下降较快；反之，当市场利率下降时，它们增值的潜力也大。
(3)债券的提前赎回规定。债券的提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，它允许债券发行人在债券到期前按约定的赎回价格部分或全部偿还债务。具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。
(4)债券的税收待遇。一般情况下，免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率低。另外，税收还以其他方式影响着债券的价格和收益率。
(5)债券的流动性。债券的流动性指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价值损失的能力。流动性较弱的债券表现为其按市价卖出较困难，持有者会因此面临遭受损失的风险，这种风险必然在债券的定价中得到补偿。
(6)债券的信用级别。债券的信用级别是指债券发行人按期履行合约规定的义务、足额支付利息和本金的可靠性程度。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。
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